編者按：傳統互聯網有一(yī)個啓示，叫做羊毛出在豬身上。 近日，清華大(dà)學《創業導引——與創業名家面對面》課程爲大(dà)家講述産業系統升級與深度技術革命。 互聯網三段論 第一(yī)階段：社區門戶、即時通信、移動互聯網和電(diàn)商(shāng) 傳統的互聯網，依靠于簡單的代碼，依靠頁面級的東西，造就很多公司，比如新浪、網易、搜狐，社區類的人人、開(kāi)心、微博，這裏面勝出幾家公司，叫做“BAT”。 傳統互聯網有一(yī)個啓示，叫做羊毛出在豬身上，有什麽特點？早期根本掙不着錢，就是賠本賺吆喝(hē)，收集有關數據，下(xià)載用戶、注冊用戶、使用用戶、活躍用戶，到這一(yī)步都掙不着錢，直到有購買用戶和複購用戶之後這個平台才真正有現金。大(dà)部分(fēn)互聯網公司早期都波蕩在這個地方，沒辦法賺錢，公司估值不斷變大(dà)，直到有一(yī)天轉型成功，找到了豬，然後開(kāi)始掙錢。 什麽叫羊毛出在豬身上，羊就是你的基本業務，如果發一(yī)個微信要錢，如果搜索一(yī)個百度要錢，如果殺一(yī)次毒要錢，就不用它的平台了。360是典型的一(yī)家公司，特點是什麽？從2005年到2008年苦苦摸索四年時間沒有找到找到自己的商(shāng)業模式，但是360發現自己聚集一(yī)堆用戶，想把用戶進行轉化不是一(yī)件容易的事情，于是它苦思冥想，想到了360浏覽器、360桌面、360手機助手等一(yī)些軟件，這些東西都是卸不掉的，強改注冊表，強改主策略，到哪都删不掉。 爲什麽？360在争取帶寬，但凡用360産品，用他的平台、用他的桌面、用他的浏覽器，進入這些裏面的遊戲和電(diàn)商(shāng)的，他就可以進行收成，這個就叫做導流。把你作爲流量導到這裏邊去(qù)，讓你在這裏面非常高興的剁手，360用這種方法實現了羊毛出在豬身上。 但在前期沒有收入的時候該怎麽辦？要融資(zī)，要不斷把自己的估值引上去(qù)，這個估值是不斷升高的，和真實的數據之間并行成長，但和真實的現金流不并行，該怎麽辦？于是就出現了Gap，Gap就是風險，所以爲什麽叫風險投資(zī)？我們就是填坑的，往Gap裏填錢，填到公司轉型成功爲止，這就是傳統互聯網給我們的啓示。 第二階段：“互聯網+” 我們大(dà)搞兩三年時間，迅速叠代成功。我們把“互聯網+”分(fēn)成兩部分(fēn)，一(yī)個叫“互聯網輕加”，一(yī)個叫“互聯網重加”。“輕加”加的少，把“互聯網+”當一(yī)種工(gōng)具加載在産業裏，叫做産業升級。“重加”，把線下(xià)東西搬到線上，叫O2O。“互聯網+”也是有非常多的公司，我們發現“互聯網+”隻适用于剛性需求的行業，非剛性需求、低頻(pín)使用的行業不太适合使用“互聯網+”。比如“互聯網+”盛行的時候很多人出來做美容美裝、環保回收、寵物(wù)“互聯網+”，都不是非常成功，爲什麽？低頻(pín)、小(xiǎo)衆，很難推廣。 “互聯網+”特點是什麽？比較重，會實際發生(shēng)，所以，一(yī)旦實際發生(shēng)成本太大(dà)，這個事情就沒人做，比如洗車(chē)，洗車(chē)“互聯網+”這件事情，中(zhōng)國和美國從2015年年中(zhōng)開(kāi)始很多公司同時做，到2016年全倒逼掉，原因是沒有算過賬，這種行業是沒辦法做互聯網+的。我們最終發現高頻(pín)使用、客單價比較高的、衣食住行等剛性需求的行業是适合做“互聯網+”的，而其他的不适合。這就是“互聯網+”2015年叠代之後給我們的啓示。 走過了O2O，我們認爲到今天基本“互聯網+”已經走到比較紅海狀态，再想重新做“互聯網+”公司也比較困難。“互聯網+”這塊剩下(xià)的是什麽？是大(dà)量海量的藍(lán)海，這就是産業升級，互聯網TMT思路，技術、媒體(tǐ)、通信，這種思路加載在傳統行業裏，這種行業會迅速得到成長。 第三階段：智能化 所有智能化公司都渴求模仿傳統互聯網公司，想象我也可以做一(yī)個手表，賣到一(yī)千萬件，收集大(dà)家數據，變成粉絲模式，通過粉絲模式融資(zī)，然後再把公司做大(dà)，很不幸，這些公司沒能做成。比如關于智能硬件，我非常喜歡智能硬件，一(yī)個公司沒有投。爲什麽？我調查非常多的公司，基本當年智能硬件70%以上公司的CEO我都聊過，有很多公司我特别喜歡，談到出貨量，我說真正出貨量有兩三萬嗎(ma)？他們說沒有，隻有五千，整個商(shāng)業模式無法實現快速增長。很多公司力求于轉型，也非常非常困難。 所以，我看到最好的智能硬件一(yī)個鼠标能賣一(yī)百萬件，頂部一(yī)些項目隻能賣到20萬件，大(dà)部分(fēn)企業，比如空氣淨化器、空氣檢測儀、車(chē)載記錄儀等等隻能賣幾千件。 這些公司後來都怎麽辦了呢？存活下(xià)來的公司都轉型to B了，就是把自己賣給了大(dà)公司，所有産品、品牌、營銷都不做了，隻做技術和研發，做完之後，把這個賣給大(dà)公司。比如很多車(chē)載智能硬件，車(chē)載行車(chē)記錄儀、車(chē)載空氣淨化器，都賣給前端廠家，借助大(dà)公司營銷能力，這樣的公司可以生(shēng)存下(xià)去(qù)。所以，轉型去(qù)做to B是前兩年智能硬件企業的出路。 爲什麽是這種現象？還有很多人問我VR是不是一(yī)定能成功？答案一(yī)定是否定，至少到現在爲止。首先，VR絕對不是在腦袋上扣一(yī)個盒子叫VR，一(yī)定是随處可見，天上、地上随處可見的所有東西都有芯片。 互聯網流量模式 以360爲例，要找到一(yī)種商(shāng)業模式，有了百萬級用戶、千萬級用、億級用戶之後，最終實現流量轉化，把這些東西變成錢才叫商(shāng)業模式，否則隻叫故事。360通過他的一(yī)些摸索得出流量轉化有3種方式——廣告、遊戲和電(diàn)商(shāng)。怎麽讓流量有價值？怎麽讓流量産生(shēng)現金？用廣告、用遊戲、用電(diàn)商(shāng)，廣告之前是按照點擊計費(fèi)，最後是根據每一(yī)單計費(fèi)。遊戲和電(diàn)商(shāng)指的是聯運，并不是公司自己做遊戲，最典型是360，把大(dà)量流量引到平台裏，然後和遊戲公司進行聯運，進行分(fēn)成。 互聯網流量模式分(fēn)爲四個階段。第一(yī)，BAT，特點是什麽？流量非常大(dà)，羊毛出在豬身上，羊毛特别多，有真正的商(shāng)業模式。第二，流氓軟件時代，這些公司都有一(yī)個特點，就是怎麽卸都卸不掉，暴風影音到現在，搞個文件夾，怎麽都删不掉。這些公司在幹嗎(ma)？在占你帶寬。第三，O2O、垂直電(diàn)商(shāng)、視頻(pín)直播階段，頻(pín)次使用更低，每天吃兩頓飯，打兩次車(chē)，自行車(chē)騎四次，本身是低頻(pín)的，還要真實發生(shēng)。叫個外(wài)賣，送到了發現少拿一(yī)個東西，外(wài)賣小(xiǎo)哥又(yòu)跑出去(qù)了，就爲了5塊錢物(wù)流費(fèi)，這就是美國爲什麽O2O做不起來，因爲人力成本太高了，低頻(pín)、成本貴、真實發生(shēng)、使用用戶更少。 第四階段：智能硬件、VR/AR、自行車(chē)，這是個僞命題。爲什麽呢？一(yī)輛摩拜單車(chē)，修車(chē)需要30元，運送一(yī)次3元。ofo連續開(kāi)六七輛，要麽鏈條壞了，要不然打不開(kāi)，各種錯誤，維修成本太大(dà)。摩拜最開(kāi)始一(yī)輛車(chē)成本3000，最後降到500，公司仍然不能盈利，因爲有大(dà)量維護成本。很多人在地下(xià)拿鋸條去(qù)鋸，鋸完了把芯片留在那，把鋼材賣了。網上許多人抨擊沒有素質，但這是市場，市場不講究有沒有素質，适應市場才可以。 互聯網之後做什麽？兩個方向。第一(yī)，傳統行業互聯網模式的産業升級，第二，互聯網智能化。 互聯網做工(gōng)具——産業系統升級 互聯網應用與進化過程 互聯網是基礎的推動力，橫向來說，通過互聯網深化發展引起大(dà)數據，大(dà)數據引起人工(gōng)智能；縱向是應用，互聯網應用第三産業上産生(shēng)了“互聯網+”，産生(shēng)了O2O，形成了産業升級。 好的企業必然走向規模化 什麽是好的企業？我認爲從經驗中(zhōng)總結方法，然後走向規模化，就是好的企業。比如大(dà)家看到十幾年前，馬雲和劉強東，都是從作小(xiǎo)商(shāng)販開(kāi)始的，但是，他們的學習能力、叠代能力非常強。我跟很多阿裏高管聊，他們的工(gōng)作體(tǐ)系跟軍隊管理一(yī)樣的，P7管多少人，P8管多少人，每一(yī)層管多少人，非常結構化。在做生(shēng)意過程中(zhōng)，把經驗逐漸變成方法，然後規模化。一(yī)個好的企業，跟人類進化是一(yī)樣，要不斷使用新的工(gōng)具，與時俱進，有什麽新工(gōng)具都拿來，就像這兩年如果不學人工(gōng)智能，公司肯定非常危險。 對于任何一(yī)個行業、任何一(yī)個公司都經曆這麽一(yī)個過程，最開(kāi)始經驗化，然後标準化、規範化，最後到數據化、結構化、系統化、自動化、智能化。我們需要不斷叠代自己，變的越來越先進，中(zhōng)國很多公司停留在經驗化過程中(zhōng)，老大(dà)強則公司強，公司老大(dà)如果不行，整個公司就沒了，這種公司的生(shēng)存力是不強的，而且非常不穩定。我們看到很多西方公司是非常體(tǐ)系化的，CEO換了，新的職業經理人來還可以繼續運營下(xià)去(qù)，甚至可以運營的更好，爲什麽？有一(yī)套體(tǐ)系在裏面，從經驗化走向體(tǐ)系化，中(zhōng)國急需這樣的産業升級。星巴克的例子，還可以舉麥當勞、肯德基，國外(wài)這些餐飲公司的特點是什麽？都是數據化的，進星巴克之後，有人接單，有人做咖啡，有人搗碎冰塊，每一(yī)個人的每個動作都是約定好幾秒鍾完成。對标中(zhōng)國餐飲公司，進去(qù)以後點菜，沒人理你，最後結賬，說好幾聲，你站起來才給結賬，這是人治型公司，這樣公司是沒辦法做全球化的。 互聯網智能化——深度科技應用 智能化三段論 第一(yī)階段：互聯網基礎。互聯網基礎如前面講到的，已經成熟了，所有搭建的網絡環境、商(shāng)業模式都已經成熟了。第二階段：大(dà)數據的積累。大(dà)數據的積累，處于半成熟階段，表層數據都有了。谷歌現在正在挖掘黑數據，什麽叫黑數據，谷歌認爲大(dà)部分(fēn)數據都是處于冰山底下(xià)的大(dà)數據，水面上的都是小(xiǎo)數據，大(dà)數據積累還在過程中(zhōng)。 第三階段：算法的應用，算法其實很成熟了，在互聯網時代，基礎都很成熟了。但是，它的商(shāng)業化應用不成熟，搞工(gōng)程的每個人都有一(yī)摞算法，關鍵是怎麽應用。我們現在走到了哪步呢？把大(dà)量已經收集來的數據做成标準化、結構化的數據集，這是無論從學校還是到産業都是在做的事情。 什麽是大(dà)數據？ 大(dà)數據是非常簡單的拓撲結構，分(fēn)爲入口端、大(dà)數據端和商(shāng)業化端。大(dà)數據端中(zhōng)間是數據挖掘、分(fēn)析、整理、定義的過程。所有數據都要經曆這個過程，可以是智能硬件，可以是網絡，可以是交易平台，最重要是有黏性。 比如說前兩年看的車(chē)載行車(chē)記錄儀賣的都不好，後來被誰盯上了呢？被保險公司盯上了，說記錄儀不用記錄道路了，而是記錄駕駛員(yuán)的行爲駕駛習慣，他們猜想打方向盤打的猛、踩刹車(chē)踩的猛的車(chē)主容易出事，通過這種方式上調車(chē)主的保費(fèi)，這就是相關性。在美國已經有應用，中(zhōng)國很多公司也開(kāi)始在做。最後，出現了反身性，保險公司發現打的猛的人反映速度快、神經敏捷，不容易撞車(chē)，遲鈍的人反而容易撞車(chē)，這是商(shāng)業化叠代，這就是大(dà)數據。 人工(gōng)智能 人工(gōng)智能層級分(fēn)成四個階段：第一(yī)，明确交給計算機的東西，我們已經定義好，無論是自然、物(wù)理、社會，我們交給計算機的東西，這個叫弱智能。第二，我們教計算機如何學習的過程？就是使用人工(gōng)智能方法叠代，在這個過程中(zhōng)，我們知(zhī)道目标是什麽，我們知(zhī)道我們有什麽，但是，計算過程中(zhōng)邏輯是什麽，我們并不知(zhī)道，美國叫做可視化邏輯，這是今年特别火(huǒ)的，要求在計算機計算過程中(zhōng)每一(yī)個邏輯點能夠讓人看懂。 第三，計算機學習過程中(zhōng)産生(shēng)一(yī)些我們沒有想到的東西，比如說在字迹識别過程中(zhōng)，計算機識别完之後反饋回來，不光是什麽人寫的字它都認識，還可以告訴我一(yī)個結果，90%多人喜歡在白(bái)紙(zhǐ)上寫字，有一(yī)部分(fēn)人喜歡在黃紙(zhǐ)上寫字，很少一(yī)部分(fēn)人喜歡在黑紙(zhǐ)上寫字，這是完備性算法，會把所有規律用有限階函數表達出來，綜合告訴你一(yī)個結果。第四，我們不知(zhī)道學會了什麽，這個東西超智能，這點很可怕，但是，超智能最重要的是要彙集所有數據，耦合所有數據，我認爲離(lí)這件事情還有很遠距離(lí)，很遠不會太遠，可能50年100年。 生(shēng)物(wù)醫藥 生(shēng)命科學的治療劃分(fēn)，第一(yī)類醫療技術指物(wù)理類手術，第二類指化學類療法，第三類指生(shēng)物(wù)精準類療法。物(wù)理類療法非常原始，化學類療法會好一(yī)點，但是仍然比較原始，生(shēng)物(wù)類療法是非常前沿的。在精準化治療裏，我們主要關注三個闆塊：第一(yī)，基因的治療；第二，細胞的治療，細胞其實是基因的整體(tǐ)體(tǐ)現；第三，腦神經治療。這裏主要說基因的治療，跟人工(gōng)智能非常貼切，非常相關。 在北(běi)京亦莊有一(yī)個項目，一(yī)個博士從斯坦福回來，他在幹嗎(ma)呢？他有一(yī)個動物(wù)園，全是自己造的動物(wù)。開(kāi)始上面有一(yī)個母鼠，母鼠盒子裏存是的健康老鼠。然後，他做基因消除，底下(xià)所有格子是各種各樣病的老鼠，有先天性心髒病、先天性癌症、先天性糖尿病的，爲什麽做這件事情呢？大(dà)家知(zhī)道，我們所有吃的藥都需要做活體(tǐ)試驗，原來這些醫藥公司上動物(wù)園買動物(wù)，買老弱病殘動物(wù)，來試這個藥。但是，最後不知(zhī)道動物(wù)是藥死的，還是老死的。他做基因消除來更好的進行活體(tǐ)試驗，這個公司現在已經市值超過10個億了。 當下(xià)國際市場動向 中(zhōng)國 消費(fèi)購買力驅動的自給自足的完整市場 以上講的這些，美國很多機構都在研發，而中(zhōng)國并沒有，中(zhōng)國是消費(fèi)力驅動市場，我們關注的是如何得到更多的市場，得到更多的客戶，迎合我們的客戶，屌絲經濟。喬布斯那句話(huà)，我不需要我的客戶知(zhī)道他們需要什麽，我告訴他們需要什麽，但中(zhōng)國到現在爲止企業家不敢說這話(huà)，有幾個原因：第一(yī)，中(zhōng)國客戶群衆太多了，第二，中(zhōng)國企業家并沒有非常強的技術意識，所以，中(zhōng)國大(dà)多數企業都是由消費(fèi)購買力驅動的，我們在不斷的迎合中(zhōng)層消費(fèi)者，所以，我們勢必沒有很強的技術能力。中(zhōng)國值得尊敬的公司是華爲，花大(dà)量成本做研發，一(yī)個常青企業要既懂得客戶，又(yòu)懂得技術和産品，這才是好企業。 韓國 消費(fèi)購買力驅動的供大(dà)于求的不完整市場 韓國很多企業家都說生(shēng)錯國家了，我們國家就幾千萬人，如果生(shēng)活在中(zhōng)國就好了，市場非常好做。他們競争非常激烈，必須把自己産品做的非常精品才可以生(shēng)存下(xià)來，但是，他們如果能來到中(zhōng)國，馬上可以占領一(yī)片市場。 以色列 前沿技術需求驅動的供大(dà)于求的不完整市場 以色列同樣也是供大(dà)于求的市場，原因是以色列是技術驅動的市場，技術非常前沿，但是他，第一(yī)不了解中(zhōng)國市場，不了解中(zhōng)國大(dà)陸怎麽想的，第二，也不願意自己基于第二位，不願意把CEO位子讓出來，所以，以色列更适合去(qù)美國合作。 美國 前沿技術需求驅動的自給自足的完整市場 美國技術爲導向，以上講的很多東西，要不然美國帶回來的，要不然在美國成長起來的企業。美國矽谷，在幹什麽呢？我每次去(qù)矽谷和波士頓，基本都會談幾大(dà)行業：宇航、生(shēng)物(wù)醫藥、材料、能源、人工(gōng)智能、量子、農業技術，一(yī)般都會提這七大(dà)行業。但是，中(zhōng)國不一(yī)樣，中(zhōng)國是什麽呢？農業、工(gōng)業、物(wù)流倉儲、消費(fèi)服務、金融業。 最後，總結一(yī)下(xià)，經曆曆史發展和網絡泡沫，産業升級和科技應用才是必然方向 注：本文來自水木基金